A oferta inicial de ações da Liz Cimentos pode girar mais de R$ 800 milhões, caso sejam atingidos os limites máximos de preço e lotes ofertados estimados na operação.
De acordo com o Aviso ao Mercado publicado hoje pela empresa, a estimativa é de que o preço por ação se situe entre R$ 10 e R$ 13. Serão oferecidas inicialmente 47,7 milhões de ações ordinárias, mas, a depender da demanda, a oferta poderá receber um lote suplementar de 15% (7,155 milhões de papéis) e outro adicional de 20% (9,54 milhões).
Assim, a oferta máxima colocaria 64,395 milhões de papéis no mercado. Se as ações saírem no teto estimado, ou seja, a um preço unitário de R$ 13, a operação movimentaria R$ 837,135 milhões.
O processo de "bookbuilding" - a coleta de intenções de investimento que determinará o preço efetivo da ação - vai de hoje a 31 de março, quando sai o valor final. O período de reserva de papéis começa no dia 21 e termina em 30 de março e as ações devem integrar o pregão da Bovespa em 4 de abril.
A Liz é uma produtora de cimento regional, focada nos mercados de Minas Gerais e São Paulo, os dois maiores polos consumidores de cimento do Brasil, responsáveis por mais de um terço do consumo nacional. Ela possui, nesse mercado, uma participação de cerca de 8%, conforme informações da minuta do prospecto preliminar da distribuição. A companhia foi fundada há 35 anos pelo empresário português Antônio de Sommer Champalimaud. Ele morreu em 2004, e o comando da companhia está, desde então, nas mãos de seu filho Luís.
O dinheiro a ser captado na oferta será destinado à expansão e modernização da fábrica da companhia, localizada em Belo Horizonte, e também para o pagamento total de dívidas com empresas do grupo.
As vendas da empresa, em 2010, foram de 1,8 milhão de toneladas de cimento. Elas são direcionadas 50% para o comércio de materiais de construção e 50% para o mercado industrial e consumidor final. Em 2010, a receita líquida da companhia alcançou R$ 363 milhões, com alta de 8,35%.
Após registrar prejuízo de R$ 46,8 milhões em 2008, a companhia teve lucro de R$ 3,4 milhões em 2009 e de R$ 28,6 milhões ano passado. O patrimônio líquido da Liz é de R$ 666,5 milhões, sendo que 65% dele, ou R$ 430 milhões, vem de uma reserva de reavaliação. A reserva de lucros é de R$ 107,9 milhões.
A Liz diz acreditar que o momento atual do setor de cimento no Brasil é "extraordinariamente favorável" para absorver o aumento da sua capacidade de produção, tendo em vista o crescimento do setor de obras públicas e de construção civil, bem como os projetos governamentais de infraestrutura, em particular em função da Copa do Mundo de 2014 e dos Jogos Olímpicos e Paraolímpicos de 2016.
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Postado originalmente por vsf2010
